El negocio hipotecario recupera su mejor cota en dos años con las bajadas de tipos
La bajada de tipos de interés ha destaponado la demanda contenida de hipotecas y ha permitido a la banca recuperar un volumen de cartera de negocio que no veía desde junio de 2023. El saldo otorgado en financiación para adquisición de vivienda alcanzó los 502.958 millones de euros a finales del pasado mes de abril, montante que supone un aumento del 1,75% interanual después de encadenar el sexto mes de expansión del negocio, de acuerdo a las últimas estadísticas publicadas por el Banco de España.
El volumen aún se aleja de los 519.130 millones pico registradas a mediados del ejercicio 2022 y, sobre todo, de los 680.760 millones récord contabilizados en el año 2010, si bien la actividad ha recuperado un fuerte impulso gracias al giro de la política monetaria.
La expansión de la nueva concesión va, de hecho, de menos a más. El pasado mes de marzo ascendió a 7.168 millones de euros -últimos datos publicados-, su mayor importe desde diciembre de 2010 y supone una cuantía que rebasa en un 31,21% las operaciones firmadas en marzo de 2024.
En el primer trimestre estanco la nueva concesión aumentó un 25,38%, con 19.444 millones en los tres meses; un ritmo que también supera el crecimiento del 20,49% del conjunto del pasado año y con el que rompía el desplome del 13% anotado durante 2023.
Si mantiene el pulso, la banca firmará un año récord en concesión de la mano del abaratamiento del precio del dinero por parte del Banco Central Europeo (BCE). El organismo escaló los tipos desde el 0% al 4,5% entre el verano de 2022 y junio de 2024 para meter en enfriar la economía, y una vez aplacada la inflación y para estimular el crecimiento inició el proceso inverso, hasta dejar los tipos en el 2,25% en su reunión del pasado mes de abril.
Caída de la TAE desde 2023
La vertical escalada de tipos, anticipa por el euríbor con un rally meses atrás, secó la demanda de hipotecas y en el año 2023 la banca cerró varios meses con desplomes superiores al 18% en la nueva concesión de financiación.
Las familias se volcaron en amortizar deuda para compensar el impacto en las cuotas de amortización del préstamo y la nueva demanda flojeó a medida que el producto se encarecía -los tipos medios de contratación pasaron del 1,499% TAE en diciembre de 2021, cuando el euríbor cotizaba al -0,502%, hasta el 4,109% en septiembre de 2023 según las estadísticas del Banco de España-.
A partir de ahí el precio vuelve a caer porque el euríbor comienza a anticipar recortes de tipos en la eurozona y el pasado mes de marzo las nuevas operaciones ya se firmaba con una TAE media del 2,875%. El euríbor ha continuado su descenso hasta el 2,08% en su cotización de mayo.
Esta situación también ha favorecido la contratación de financiación al consumo que en abril crecía un 5,79% interanual, hasta los 106.229 millones de euros, su mayor volumen en 17 años.
