Bernstein: El mundo necesita una alternativa a TSMC, y este nombre está mejor posicionado
Investing.com – Samsung, no Intel (NASDAQ:INTC), está mejor posicionado para emerger como la principal alternativa mundial a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., según Bernstein.
En una nueva nota que examina el acuerdo de chips de 16.500 millones de dólares reportado entre Samsung y Tesla (NASDAQ:TSLA), Bernstein afirmó que la asociación refuerza su opinión de que «el mundo necesita un productor líder de semiconductores lógicos además de TSMC, y que Samsung… está mejor posicionado que Intel para ser la alternativa».
Los analistas de Bernstein señalaron que, aunque el proyecto Tesla AI6 podría eventualmente expandirse más allá del uso automotriz, «los ingresos anuales para Samsung (KS:005930) alcanzarán un máximo de 2.000-2.500 millones de dólares y la contribución total será de solo aproximadamente 8.000 millones de dólares».
La firma indicó que esa cifra es «mucho menor que los 16.500 millones de dólares revelados», aunque señalaron que Elon Musk ha sugerido que el potencial es «varias veces mayor», lo que ha generado especulaciones sobre aplicaciones en robótica u otros dispositivos.
Aun así, para el negocio de fundición de Samsung, que está en dificultades, el impacto podría ser transformador, según Bernstein.
«16.500 millones de dólares podrían aumentar los ingresos de Samsung Foundry entre un 30% y un 40%, y el beneficio para la rentabilidad debería ser mucho mayor», dijeron los analistas, señalando que la unidad actualmente opera a baja capacidad, especialmente en su planta de Taylor en Texas.
Sobre el impacto en la industria en general, Bernstein afirmó que el proyecto expandiría el mercado de equipos para fábricas de obleas (WFE) «en un porcentaje de un solo dígito bajo como máximo».
Y añadió: «El impacto en TSMC es insignificante», estimando que la contribución actual de Tesla a los ingresos de TSMC es mínima.
«Samsung, con sus tecnologías comparables, mejor estructura de costos y, lo más importante, el respaldo de un negocio de memoria y, por lo tanto, la capacidad de mantener la inversión, está mejor posicionado que Intel», concluyó Bernstein.
