Precio de litio y oro históricos: qué prevén los 300 ejecutivos clave del sector para este año
Con precios del litio, oro y cobalto en niveles histricos, por la alta demanda ante la produccin de nuevas tecnologas e incluso con las ltimas fluctuaciones que sufrieron, hay optimismo entre las principales mineras del mundo para la actividad este ao.
El 62% de los 300 ejecutivos ms importantes del sector minero consultados, segn revela la ltima encuesta a empresas mineras de KPMG International «Global Mining Outlook 2022, proyecta crecimiento para su organizacin en los prximos 12 meses. Las preocupaciones medioambientales, las nuevas regulaciones, el precio de las materias primas y la licencia social para operar son los principales riesgos sealados.
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En su duodcimo ao, el informe combina la experiencia de los profesionales de las firmas miembro de KPMG en todo el mundo con las opiniones y perspectivas de 300 ejecutivos del sector en 23 mercados clave, incluidos Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Mxico y Per.
RESULTADOS DE LA ENCUESTA DE PERSPECTIVAS para la minera
Entre los principales resultados de la encuesta 2022, el 62% de los encuestados a nivel global revel que confa en las perspectivas de crecimiento de su organizacin para los prximos 24 meses. Si bien la cifra es ligeramente inferior a la obtenida en la encuesta 2021 (66%), el resultado sirve para confirmar que la volatilidad en los precios de las materias primas y la mayor incertidumbre derivada de la pandemia y de las cuestiones geopolticas no estn aplacando el optimismo del sector.
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A pesar de las grandes fluctuaciones, los precios de las materias primas se mantienen cerca de mximos histricos, impulsados por un enorme crecimiento en la demanda de minerales, incluidos el litio, el nquel, el cobalto y el grafito, todos componentes que son esenciales en el proceso de descarbonizacin global.
Trevor Hart, director global de minera de KPMG International, opin: «A medida que las cadenas de suministro del mundo buscan satisfacer una demanda creciente, la industria minera se encuentra cada vez ms en la mira, con el desafo de entregar rpidamente los materiales que el mundo necesita de una manera que sea aceptable para las partes interesadas. En mi opinin, la transparencia y el compromiso de alta calidad sern fundamentales. Para aquellos que lo hagan bien, las recompensas sern significativas».
Riesgos de la minera para la Argentina
En cuanto al mercado argentino, Mario Belardinelli, socio lder de Minera en KPMG Argentina, afirma que «el sector se enfrenta a diversos riesgos: el precio de los commodities que oscila, la complejidad para obtener permisos de explotacin, el desafo de relacionarse con las comunidades, los cambios en las regulaciones y, coyunturalmente, se ve alcanzada por las consecuencias en el comercio mundial que derivan del conflicto Rusia-Ucrania».
Agreg que «Esta realidad hace que las compaas se enfoquen cada vez ms en buscar un nuevo valor a travs de estrategias de ESG concretas y medibles, y en las oportunidades que genera la inversin en tecnologa. La industria minera ya demostr cmo supo reinventarse en poco tiempo frente a la pandemia COVID-19. Con ese mismo optimismo, las empresas confan en poder satisfacer la creciente demanda de minerales y en honrar sus compromisos de largo plazo«.
Si bien parte del impacto de la pandemia de COVID-19 ha disminuido, es notable que los principales riesgos que enfrenta la industria minera continan procediendo fuera del sector.
Mientras los riesgos asociados al precio de los commodities, los permisos y el acceso a las reservas siguen siendo temas centrales para los ejecutivos del sector minero, los factores ambientales y geopolticos estn ganando peso.
A nivel sectorial, los encuestados identificaron el riesgo medioambiental y las nuevas regulaciones como el ms importante, seguido por el precio de las materias primas y la licencia social para operar.
El ao pasado, los riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) solo ocuparon el quinto lugar entre los principales. Este resultado se replic en Latinoamrica dnde, adems los encuestados tambin sealaron la inestabilidad poltica y el precio de las materias primas.
A medida que el mundo intenta combatir el cambio climtico, el sector minero enfrenta un escrutinio social creciente y una fuerte presin de los inversores en materia de adopcin de los criterios ESG, sobre todo luego de la ltima COP26.
No obstante, muchos lderes destacan que la falta de claridad, las inconsistencias en las reglas en diferentes territorios y las regulaciones en constante cambio conforman un obstculo para las perspectivas de crecimiento del sector que, de otro modo, seran optimistas.
Ms de la mitad de los encuestados (55%) seal que no cree que las cuestiones relacionadas a ESG se entiendan claramente o sean consistentes en todos los mercados. Esta cifra fue refrendada a nivel regional por un 24% de los empresarios latinoamericanos.
Katherine Wetmore, Socia consultora de riesgos de KPMG en Canad, afirm: «El mayor inters de las partes interesadas en los objetivos relacionados a ESG y las expectativas crecientes de los inversores son seales de que las empresas mineras tienen que cambiar su enfoque y asumir compromisos a largo plazo que no han tenido que hacer en el pasado».
A pesar de la incertidumbre, hay seales de que los lderes de la industria estn utilizando el actual perodo de crecimiento para reinvertir y comprometerse con un futuro ms verde y sostenible.
Ivan Mullany, Vicepresidente snior de proyectos de Newmont Corporation, coment: «Para llegar a una reduccin de carbono del 30% para 2030, necesitamos traer ms energas renovables a nuestro negocio. Llevar energa solar o elica a nuestras explotaciones, que generan altas emisiones de carbono, nos permitira cumplir con ese objetivo, logrando incluso otras eficiencias».
transformacin tecnolgica impulsa la minera
Una forma importante de reducir la huella de carbono es a travs de la adopcin de nuevas tecnologas. El 87% de los ejecutivos cree que la tecnologa tiene un papel clave a desempear para resolver los desafos relacionados a ESG.
Casi la mitad de los ejecutivos a nivel global (46%) y ms de la mitad de los empresarios latinoamericanos (56%) cree que la innovacin tecnolgica ser una fuente de disrupcin en la industria durante los prximos tres aos. Y la gran mayora est decidida a aprovecharla (viendo la disrupcin como una oportunidad, y no como una amenaza). Sobre todo, en Latinoamrica, donde el 85% de los empresarios estuvo de acuerdo en esta afirmacin.
Jeff Parr, Vicepresidente de Agnico Eagle Mines Limited, sostuvo: «Existe una oportunidad de crecimiento al adoptar la tecnologa. No necesariamente se necesita comprar o encontrar ms mineral. Ahora est surgiendo una tecnologa que comienza a permitirnos reducir los grados de corte, por ejemplo, y producir ms de lo que ya tenemos, hacindolo de manera rentable».
Por su parte, Manuel Fernandes, Socio lder de Energa y Recursos Naturales de KPMG en Amrica Latina, agreg: «Las empresas mineras no son conocidas como disruptores tecnolgicos. Pero ahora existe el mandato de invertir ms en tecnologa para encontrar soluciones a los desafos actuales, desde ESG hasta productividad y formas de reducir costos».
Un punto sorprendente de la investigacin de este ao fue que los efectos de COVID-19 desaparecieron por completo de los 10 principales riesgos identificados por los ejecutivos (aunque regionalmente hablando, el peso de la pandemia mostr algunos matices).
La industria minera, como el resto de los sectores, se est adaptando a la «nueva normalidad». Y si bien algunos de los efectos de largo plazo de la pandemia siguen siendo problemticos para el sector, incluidos el aumento de la demanda global y los problemas de la cadena de suministro; el mundo ahora mira con optimismo el camino hacia la recuperacin econmica, desarrollando en este proceso la aceptacin de que los problemas internacionales ms crnicos, incluidos los relacionados a ESG, deben abordarse de manera ms proactiva.
Finalmente, Trevor Hart, Director global de minera de KPMG International, concluy: «Para una industria que opera inherentemente a largo plazo estos cambios en un corto espacio de tiempo son sorprendentes. Subrayan hasta qu punto los problemas relacionados con el cambio climtico y ESG en general estn replanteando las prioridades corporativas en la minera, como en casi todos los sectores comerciales».
Agreg que «Tambin influyen en el atractivo de la industria para los nuevos y diversos talentos que demanda. ESG se est volviendo cada vez ms importante en las salas de direccin de las empresas mineras, pero esto no significa que hayan desaparecido otras oportunidades y riesgos».
Para el ejecutivo, «los precios de los commodities siempre sern un eje para la industria, y con los precios en alza los ejecutivos que respondieron la encuesta de este ao se muestran confiados. El riesgo est ms relacionado con la volatilidad de los precios, con algunas fluctuaciones marcadas en los ltimos tiempos que desafan los sistemas de comercio establecidos de LME, con la suspensin temporal del comercio de nquel como resultado. La inestabilidad poltica, la nacionalizacin y la amenaza de un conflicto comercial mundial tambin se han convertido en factores de primera lnea».
La encuesta se llev a cabo antes de que ocurriera el conflicto en Ucrania. «Sospecho que, si tuviramos que volver a ejecutarlo ahora, estos riesgos seran an mucho mayores. Desde mi observacin, las oportunidades para la industria son sobresalientes. La importancia del sector para el futuro del mundo ha ido ganando cada vez ms protagonismo, y creo que se encuentra en una posicin muy slida», sostuvo Hart.