La Bolsa, en directo | El Ibex 35 busca reenganchar las subidas y enfilar los 10.000 puntos

¿Qué hace el Ibex 35?

Los futuros del Euro Stoxx apuntan a subidas del orden del 0,3% en la apertura del mercado. La Bolsa española se desinfló en la última parte de la sesión de ayer y cayó un 0,09%. Hoy parte de los 9.916 puntos.

¿Qué hacen el resto de Bolsas?

Wall Street cerró ayer en verde y el Dow Jones de Industriales subió un 0,39%, recuperándose ligeramente de las fuertes caídas del martes, gracias a las tecnológicas. Después de conocerse los datos de la inflación en EE UU de enero, que fueron algo peores de lo esperado, los inversores creen que la fecha para el primer recorte de tipos de la Reserva Federal (Fed) se aplazará hasta el 12 junio, en lugar del 1 de mayo.

Claves de la jornada

• El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica las 09:00 horas la lectura definitiva de la inflación de enero. Los precios se aceleraron al 3,4% interanual al inicio del año, según el indicador adelantado.
• En Europa se conoce la tendencia de la balanza comercial de la zona euro y del Reino Unido, país donde también se difunden los datos preliminares del PIB del cierre de 2023 y la producción industrial.
• La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, realiza una declaración ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) del Parlamento Europeo en Bruselas, Bélgica.
• En Estados Unidos, tras la decepción del mercado por un IPC que sorprendió al alza, hoy destacan referencias como la producción industrial, las ventas minoristas, los datos del Empire manufacturero y la encuesta Fed de Filadelfia.
• En Asia, el producto interior bruto (PIB) de Japón se contrajo un 0,1% intertrimestral entre los pasados meses de octubre y diciembre, cierre de 2023, debido sobre todo a la caída del consumo, principal motor de su economía, y la inversión privada. Así, la economía de Japón entra en recesión técnica al contraerse por segundo trimestre consecutivo (-0,1% en el cuarto trimestre de 2023 y -0,8% en el tercero).
• Tras la subasta de letras del martes, en la que el Tesoro pagó el 3,7% por el papel a tres meses, el tipo más alto desde noviembre de 2011, el organismo vuelve a los mercados para colocar entre 5.000 millones y 6.000 millones de euros en una emisión de bonos y obligaciones del Estado, la última que celebrará este mes de febrero.

¿Qué dicen los analistas?

Philipp E. Bärtschi, de J. Safra Sarasin Sustainable AM, comenta que “la temporada de publicación de resultados del cuarto trimestre está en pleno apogeo. Aunque las expectativas se han moderado en las últimas semanas, las cifras publicadas hasta ahora han sido mejores de lo esperado. Entre las empresas que ya han publicado cifras se encuentra un número relativamente elevado de bancos. Después de que el sector se beneficiara en gran medida de la subida de los tipos de interés y obtuviera los correspondientes buenos resultados, las perspectivas son algo más sombrías en vista de la previsible relajación de la política monetaria”. A su juicio, “los bancos centrales bajarán los tipos de interés, pero no inmediatamente. Las perspectivas a medio plazo para la renta variable y la renta fija siguen siendo buenas”.

Benjamin Melman, Global CIO en Edmond de Rothschild AM: “Con la desinflación acelerándose y a la espera de una vuelta a la normalidad, los movimientos de los bancos centrales seguirán desempeñando un papel importante en el impulso general de los mercados. Este será obviamente el caso de la renta fija, pero también de los mercados de renta variable. Los tipos de interés representan el mayor riesgo para los mercados de renta variable (préstamos bancarios, desapalancamiento en Europa y EE UU), así como para los márgenes de las empresas (aumento de los gastos financieros) y para las valoraciones. La desinflación continúa como se esperaba y los inversores desean que los bancos centrales vuelvan a una política monetaria normal. Los rendimientos de la renta fija y de la renta variable podrían ser significativos en 2024, aunque haya varias razones por las que los beneficios podrían ser decepcionantes. La normalización monetaria podría significar una relajación significativa de los tipos de referencia hasta cerca de la mitad de los niveles actuales. Así pues, los inversores deben prestar atención a lo que Jerome Powell y Christine Lagarde digan sobre el momento de la primera rebaja de tipos en sus respectivos discursos, aunque los comunicados oficiales mantengan un sesgo neutral”.

¿Cuál es la evolución de la deuda, las divisas y las materias primas?

El euro cotiza en 1,0728 dólares.

En el mercado de materias primas, el petróleo Brent, de referencia en Europa, cae a 81,23 dólares el barril

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español a 10 años baja al 3,263%. El bono del Tesoro estadounidense a 10 años, de referencia, bajó al 4,267%.

Cotizaciones

BOLSAS – DIVISAS – DEUDA – TIPOS DE INTERÉS – MATERIAS PRIMAS

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